CANADA FX DEBT-C$ Gains as Bank of Canada Misses Opportunity to Talk Currency Lower

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(Adds quotes and details from economists throughout; updates pricing) * The Canadian dollar advances 0.2% against the greenback * The Bank of Canada leaves its key interest rate unchanged * The U.S. oil prices fall 0.7% * Canadian bond yields are trading on a steeper curve By Fergal Smith TORONTO, Dec 9 (Reuters) – The Canadian dollar strengthened against its U.S. counterpart on Wednesday, the Bank Canada paid less attention to the currency’s recent gains than some investors had expected, but the loonie’s advance was capped by lower oil prices. The Bank of Canada left its key rate unchanged at 0.25%, as expected, and said it would maintain its current policy of quantitative easing, in a regular rate statement.[nL1N2IP1I7″Larécentevigueurdudollarcanadienn’apasbeaucoupattirél’attentionsaufpourdirequ’elleétaitlerésultatdelafaiblessegénéraliséedudollaraméricain”adéclaréRoyceMendeséconomisteprincipalchezCIBCCapitalMarketsdansunenote”L’absenced’appelplusfortpourraitêtreperçuecommelaBanquereconnaissantqu’ellenepeutpasfairegrand-chosepouraffaiblirladevisedansl’environnementactuel”Vendredidernierlebilletvertesttombéàsonplusbasniveauenplusdedeuxansetdemicontreunpanierdedevisesmajeurescarl’optimismequ’unvaccinCOVID-19stimuleral’économiemondialel’annéeprochainearéduitlademanded’actifsrefugesdansunefourchettede12769à12822Mardilehuardaatteintsonplushautniveauintrajournalierdepuismai2018à12763Lescontratsàtermesurlepétrolebrutaméricainontchutéde07%à4527$lebarilaprèsquelesdonnéesontmontréuneaugmentationplusimportantequeprévudesstocksdebrutaméricainladernièrefoissemainetandisqueWallStreetsesontmaintenusprèsdeniveauxrecordsalorsquelesespoirsd’unerepriseéconomiqueliéeauxvaccinsetdenouvellesmesuresderelancebudgétairenationalesontsuscitéunedemandepourdesactionséconomiquementsensiblesLesrendementsdesobligationsdugouvernementcanadienontétémitigéssurunecourbepluspentueavecle10ansenhaussede2pointsdebaseà0761%Lundiilatouchéunsommetintrajournalierdetroissemainesà0810%(ReportageparFergalSmith;MontageparBernadetteBaumKirstenDonovan)[nL1N2IP1I7″TherecentstrengthintheCanadiandollardidn’tgetmuchattentionotherthantosaythatitwastheresultofthebroadbasedweaknessintheUSdollarRoyceMendessenioreconomistatCIBCCapitalMarketssaidinanote”ThelackofastrongercalloutcouldbeseenastheBankacknowledgingthatthere’snotalotitcandotoweakenthecurrencyinthecurrentenvironment”LastFridaythegreenbackfelltoitslowestinmorethantwoandahalfyearsagainstabasketofmajorcurrenciesasoptimismthataCOVID-19vaccinewillboosttheglobaleconomynextyearreduceddemandforsafe-havenassetsTheCanadiandollarwastrading02%higherat12793tothegreenbackor7817UScentshavingtradedinarangeof12769to12822OnTuesdaytheloonietoucheditsstrongestintradaylevelsinceMay2018at12763UScrudeoilfuturesfell07%to27abarrelafterdatashowedalarger-than-expectedbuildinUScrudeinventorieslastweekwhileWallStreetheldnearrecordhighsashopesforavaccine-linkedeconomicrecoveryandmoredomesticfiscalstimulussparkeddemandforeconomicallysensitivestocksCanadiangovernmentbondyieldsweremixedacrossasteepercurvewiththe10-yearup2basispointsat0761%OnMondayittouchedathree-weekhighintradayat0810%(ReportingbyFergalSmith;EditingbyBernadetteBaumKirstenDonovan)[nL1N2IP1I7″Larécentevigueurdudollarcanadienn’apasbeaucoupattirél’attentionsaufpourdirequ’elleétaitlerésultatdelafaiblessegénéraliséedudollaraméricain”adéclaréRoyceMendeséconomisteprincipalchezCIBCCapitalMarketsdansunenote”L’absenced’appelplusfortpourraitêtreperçuecommelaBanquereconnaissantqu’ellenepeutpasfairegrand-chosepouraffaiblirladevisedansl’environnementactuel”Vendredidernierlebilletvertesttombéàsonplusbasniveauenplusdedeuxansetdemicontreunpanierdedevisesmajeurescarl’optimismequ’unvaccinCOVID-19stimuleral’économiemondialel’annéeprochainearéduitlademanded’actifsrefugesdansunefourchettede12769à12822Mardilehuardaatteintsonplushautniveauintrajournalierdepuismai2018à12763Lescontratsàtermesurlepétrolebrutaméricainontchutéde07%à4527$lebarilaprèsquelesdonnéesontmontréuneaugmentationplusimportantequeprévudesstocksdebrutaméricainladernièrefoissemainetandisqueWallStreetsesontmaintenusprèsdeniveauxrecordsalorsquelesespoirsd’unerepriseéconomiqueliéeauxvaccinsetdenouvellesmesuresderelancebudgétairenationalesontsuscitéunedemandepourdesactionséconomiquementsensiblesLesrendementsdesobligationsdugouvernementcanadienontétémitigéssurunecourbepluspentueavecle10ansenhaussede2pointsdebaseà0761%Lundiilatouchéunsommetintrajournalierdetroissemainesà0810%(ReportageparFergalSmith;MontageparBernadetteBaumKirstenDonovan)[nL1N2IP1I7″TherecentstrengthintheCanadiandollardidn’tgetmuchattentionotherthantosaythatitwastheresultofthebroadbasedweaknessintheUSdollarRoyceMendessenioreconomistatCIBCCapitalMarketssaidinanote”ThelackofastrongercalloutcouldbeseenastheBankacknowledgingthatthere’snotalotitcandotoweakenthecurrencyinthecurrentenvironment”LastFridaythegreenbackfelltoitslowestinmorethantwoandahalfyearsagainstabasketofmajorcurrenciesasoptimismthataCOVID-19vaccinewillboosttheglobaleconomynextyearreduceddemandforsafe-havenassetsTheCanadiandollarwastrading02%higherat12793tothegreenbackor7817UScentshavingtradedinarangeof12769to12822OnTuesdaytheloonietoucheditsstrongestintradaylevelsinceMay2018at12763UScrudeoilfuturesfell07%to27abarrelafterdatashowedalarger-than-expectedbuildinUScrudeinventorieslastweekwhileWallStreetheldnearrecordhighsashopesforavaccine-linkedeconomicrecoveryandmoredomesticfiscalstimulussparkeddemandforeconomicallysensitivestocksCanadiangovernmentbondyieldsweremixedacrossasteepercurvewiththe10-yearup2basispointsat0761%OnMondayittouchedathree-weekhighintradayat0810%(ReportingbyFergalSmith;EditingbyBernadetteBaumKirstenDonovan)

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